Peformances : Les hedge funds tiennent mieux le choc

STRATEGIES. Les bons gérants de volatilité tirent bien leur épingle du jeu.
Myret ZakiLundi 11 février 2008

En 2007, les hedge funds ont offert en moyenne un rendement de 11,6% aux investisseurs, alors que les marchés n'ont réservé qu'un maigre 3% aux placements en actions classiques. «Lors du long rally des actions de 2004 à 2006, les hedge funds avaient sous-performé les marchés actions, mais l'industrie alternative continuait de récolter des afflux massifs d'investisseurs recherchant une volatilité réduite, rappelle Jean-Evrard Dominicé, associé de la firme genevoise de gestion alternative Dominicé & Co. En 2007, les stratégies alternatives ont été nettement supérieures au marché, et même en ce début 2008, elles perdent bien moins que le marché; la gestion alternative devrait donc rester très attrayante.» Une belle revanche pour l'industrie, qui gère 1810 milliards de dollars.

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