Value at Risk : La classification des risques

Outre la recherche de perspectives de rendements attractifs, l’estimation de la composante risque constitue un élément décisif pour chaque décision d’investissement. En règle générale, l’évaluation d’actifs connus tels que les actions ou les obligations ne présente pas de difficultés particulières. En revanche, la tâche se complique pour nombre d’investisseurs lorsqu’il s’agit
d’évaluer le risque spécifique d’un produit structuré dont l’offre est extrêmement large et diverse. Aussi, une standardisation de la classification des risques peut s’avérer être une solution intéressante pour répondre à ce problème. La Banque Vontobel est, à cet égard, le premier émetteur à avoir développé, pour son offre de produits, une évaluation des risques basée sur l’indicateur de risque reconnu qu’est la «Value at Risk».

Lire l'article de Christophe MAGNIN, Vice-President - Advisory & Distribution Financial Products, Banque Vontobel, Genève sur : http://www.banque-finance.ch/numeros/89/22.pdf